Une pénurie croissante de puces de mémoire DRAM et NAND met à rude épreuve l’industrie technologique mondiale, limitant la production, gonflant les prix et comprimant les marges bénéficiaires. Depuis le début de l’année 2026, plus d’une douzaine de grandes entreprises ont signalé que la pénurie entraverait leurs opérations. Micron Technology a qualifié ce goulet d’étranglement de « sans précédent ».
Le PDG de Tesla, Elon Musk, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société fin janvier que le constructeur de véhicules électriques pourrait devoir construire sa propre usine de fabrication de mémoire pour garantir ses approvisionnements. “Nous avons deux choix : frapper le mur de puces ou créer une usine”, a déclaré Musk. Le PDG d’Apple, Tim Cook, a averti que la hausse des coûts de la mémoire comprimerait les marges de l’iPhone, projetant des marges brutes de 48 à 49 % pour le trimestre de mars.
Le principal facteur de pénurie est l’expansion agressive des centres de données d’IA d’Alphabet, Amazon, Microsoft et Meta. Les dépenses combinées consacrées aux infrastructures d’IA pour 2026 devraient atteindre 650 milliards de dollars, contre environ 360 milliards de dollars l’année précédente. Ces hyperscalers achètent des millions d’accélérateurs Nvidia AI contenant de grandes allocations de mémoire, laissant les producteurs d’électronique grand public en concurrence pour les approvisionnements en diminution de Samsung Electronics, SK Hynix et Micron.
Manish Bhatia, vice-président exécutif de Micron, a déclaré que la mémoire à large bande passante pour les puces d’IA consomme tellement de capacité qu’elle crée une « énorme pénurie pour le côté conventionnel ». Nvidia retarderait les nouveaux GPU de jeu pour la première fois depuis près de trois décennies afin de donner la priorité à la mémoire limitée pour les accélérateurs d’IA. Sony envisage de repousser sa prochaine console PlayStation à 2028 ou 2029, tandis que Nintendo envisage des augmentations de prix pour la Switch 2.
Le secteur automobile est confronté à une pression croissante à mesure que les fabricants de DRAM réorientent leurs capacités vers l’IA. L’analyste MS Hwang a signalé des « signes d’achats de panique » dans le secteur automobile. Les fabricants chinois de smartphones Xiaomi et Oppo réduisent leurs objectifs de livraison pour 2026, Oppo réduisant ses prévisions jusqu’à 20 %.
Le PDG de Synopsys, Sassine Ghazi, a déclaré que la pénurie persisterait probablement jusqu’en 2026 et 2027, notant que la construction de nouvelles installations de puces prend des années. Le PDG de Lenovo, Yang Yuanqing, a confirmé que la crise durerait au moins jusqu’à la fin de l’année.
