Netflix a refusé de répondre à une proposition supérieure de Paramount Skydance pour Warner Bros. Discovery, mettant ainsi fin à son offre d’acquisition de 82,7 milliards de dollars. Paramount, soutenu par Larry Ellison, va acquérir la totalité de Warner Bros. Discovery pour environ 111 milliards de dollars. Warner Bros. Discovery paiera à Netflix des frais de résiliation de 2,8 milliards de dollars, que Paramount a accepté de couvrir.
L’accord crée un conglomérat médiatique regroupant les principaux studios hollywoodiens, les services de streaming et les réseaux d’information par câble. Il met fin à une guerre d’enchères qui a débuté en décembre et positionne la famille Ellison comme une force dominante dans le paysage du divertissement et de l’information. La transaction valorise Warner Bros. Discovery à 31 dollars par action et comprend la prise en charge d’une dette d’environ 33 milliards de dollars.
Warner Bros. Discovery a déclaré que l’offre de Paramount de 31 $ par action constituait une « proposition supérieure ». Cette désignation a déclenché une clause accordant à Netflix quatre jours ouvrables pour améliorer son offre. Les co-PDG de Netflix, Ted Sarandos et Greg Peters, ont déclaré que la société avait refusé d’égaler l’offre. “Au prix requis pour correspondre à la dernière offre de Paramount Skydance, l’accord n’est plus financièrement attractif, nous refusons donc d’égaler l’offre de Paramount Skydance”, ont déclaré les dirigeants.
L’acquisition de Paramount comprend les studios Warner Bros., HBO, le service de streaming et des réseaux linéaires tels que CNN, TBS, TNT, Discovery et HGTV. La transaction oblige Paramount à assumer l’endettement de Warner Bros. Discovery. Larry Ellison, président exécutif d’Oracle, a accepté de fournir des capitaux supplémentaires pour répondre à l’offre.
L’acquisition est financée par un engagement de dette de 57,5 milliards de dollars de Bank of America Merrill Lynch, Citi et Apollo Global Management. La valeur nette de Larry Ellison est de 201 milliards de dollars, selon Bloomberg. La capitalisation boursière de Paramount est d’environ 12 milliards de dollars.
Les actions de Netflix ont bondi jusqu’à 10 % après les heures d’ouverture. Les actions de Paramount ont augmenté de 4,5%.
Warner Bros. Discovery avait précédemment rejeté les offres hostiles de Paramount en faveur de l’offre initiale de Netflix pour ses seuls studios et actifs de streaming. Netflix a annoncé son intention d’acquérir la société en décembre avec une offre de près de 83 milliards de dollars. Paramount Skydance a été acquis par David Ellison l’année dernière avec le soutien financier important de son père.
David Ellison est propriétaire de CBS et a fait face à une controverse concernant les décisions éditoriales du réseau. Larry Ellison est un donateur majeur et un partisan du président Trump.
