Aujourd’hui, nous allons passer en revue ce qu’est un investissement en capital et quels sont ses avantages et ses inconvénients pour une entreprise. Pour qu’une entreprise se développe, il est important d’analyser différents types de projets d’investissement en capital afin d’investir dans les plus rentables. Chaque entreprise, quelle que soit sa taille, a besoin à certains moments de s’investir en elle-même pour assurer sa pérennité et sa performance. Pour cela, il est nécessaire d’analyser en détail l’investissement nécessaire pour améliorer et optimiser ses performances. C’est le seul moyen de garantir sa continuité et son développement.
En outre, l’investissement en capital est censé permettre un ou plusieurs des objectifs suivants: fournir une capacité de production initiale ou supplémentaire, améliorer l’efficacité ou remplacer des actifs en fin de vie utile. Par conséquent, il est important qu’un projet d’investissement en capital contienne toutes les variables possibles qui peuvent l’influencer. En s’appuyant toujours sur différents outils financiers tels que les flux de trésorerie ou les indicateurs financiers pour obtenir les résultats attendus et ainsi générer des bénéfices avec l’investissement.
Qu’est-ce qu’un investissement en capital?
Un investissement en capital consiste à investir des fonds dans une entreprise pour l’aider à se développer ou à améliorer sa productivité. Ces fonds sont utilisés par l’entreprise pour acquérir ou construire des immobilisations. Actifs qui devraient être utilisés sur une longue période. L’investissement en capital peut prendre la forme de dette, de capitaux propres ou d’une combinaison des deux. Il peut provenir de diverses sources, notamment des investisseurs providentiels, des investisseurs en capital-risque, des prêteurs et des offres publiques de titres.
Avec un investissement en actions, la société obtient les fonds qu’elle juge nécessaires pour atteindre ses buts et objectifs. De cette manière, il garantit une amélioration de ses produits et / ou services, ce qui se traduit par une plus grande compétitivité sur le marché et, par conséquent, une augmentation des revenus. Mais l’investissement en capital doit être fait après une analyse détaillée qui permet d’établir clairement et précisément les coûts impliqués afin d’obtenir un profit et non une perte future.
L’investissement en capital est généralement un investissement à long terme. Il s’agit de l’acquisition d’actifs qui, bien qu’ils ne soient pas l’objectif final du cycle d’exploitation de l’entreprise, sans leur présence ou leur exploitation, il ne serait pas possible d’atteindre les objectifs économiques et financiers de l’entreprise. Une bonne gestion administrative doit assurer un investissement continu en capital afin de maintenir la productivité de l’entreprise, toujours au plus haut niveau sans perdre la qualité des produits.
Comment affectent-ils les opérations d’une entreprise?
L’investissement en capital est destiné à bénéficier à une entreprise à long terme, mais il peut également bénéficier à l’entreprise à court terme. Cependant, les investissements en capital intensifs et constants ont tendance à réduire la croissance des bénéfices à court terme. De telles mesures ne sont jamais bien vues par les actionnaires d’une entreprise. En outre, le montant total de la dette d’une entreprise dans les livres est un chiffre que les actionnaires et les analystes suivent de près.
Au cours du processus de collecte de fonds et de mise en service des actifs par l’investissement en capital, le cycle d’exploitation normal de l’entreprise est susceptible de s’arrêter ou de fonctionner au minimum. Cela implique une diminution de la production et par conséquent, les revenus au cours de cette période diminuent également. En outre, il se peut que certains emplois restent inopérants, entraînant le décaissement des salaires sans recevoir la contrepartie correspondante.
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Cependant, une fois l’investissement en capital réalisé, le cycle d’exploitation de l’entreprise recommence avec une plus grande vigueur. Cela se traduit par de meilleurs profits pour l’entreprise, ses employés et ses investisseurs. En améliorant, en modernisant ou en développant une entreprise, ses opérations sont menées avec une plus grande efficacité et, à leur tour, les produits et / ou services sont placés au premier plan; avec une réponse améliorée, une capacité à répondre aux besoins des clients.
Types d’investissement en capital
L’investissement en capital dépendra des besoins de l’entreprise à un moment donné, une fois son cycle de conversion d’actifs analysé. Compte tenu de ces besoins, trois types d’investissement en capital peuvent être différenciés.
- Diversification: Ces décisions nécessitent l’évaluation de propositions pour se diversifier dans de nouvelles gammes de produits, de nouveaux marchés, etc. Pour réduire le risque d’échec lorsqu’on traite avec différents produits ou en opérant sur plusieurs marchés.
- Remplacement et modernisation: Les investissements de remplacement et de modernisation visent à améliorer l’efficacité opérationnelle et à réduire les coûts. En règle générale, tous les types d’installations et de machines ont une durée de vie utile, après laquelle ils doivent être remplacés. À d’autres moments, la technologie crée des machines plus modernes et plus efficaces, et l’entreprise doit prendre la décision de se moderniser afin de rester compétitive sur le marché. Ces investissements de remplacement ou de modernisation sont également appelés investissements de réduction des coûts.
- Expansion: De nombreuses entreprises existantes peuvent connaître une croissance de la demande pour leur gamme de produits. Si ces entreprises subissent des pénuries ou des retards dans la livraison de leurs produits en raison d’installations de production inadéquates, pour rester sur le marché, elles doivent augmenter la capacité du produit existant. En investissant dans l’expansion, l’entreprise peut améliorer sa productivité et maintenir sa production aux niveaux exigés par la demande toujours croissante. De cette manière, l’expansion garantit la continuité de l’entreprise.
Quand un cycle d’investissement en capital se termine-t-il?
Chaque entreprise, quels que soient sa taille, son type ou son domaine d’activité, a un cycle de conversion d’actifs. C’est-à-dire le cycle par lequel les espèces sont utilisées pour préparer un produit ou un service, le vendre à un client et convertir à nouveau la vente en espèces. Et ce cycle comporte deux composantes principales: le cycle d’exploitation et le cycle d’investissement en capital. Le cycle d’exploitation comprend les activités normales d’une entreprise, telles que la production et la vente de biens ou de services et la collecte d’espèces sur ces ventes.
Le cycle d’investissement en capital comprend l’achat et l’utilisation des immobilisations nécessaires pour soutenir les opérations quotidiennes. En étudiant le cycle de conversion des actifs de l’entreprise, vous pouvez comprendre pourquoi et quand l’entreprise a besoin de plus de liquidités pour fonctionner et quand et comment elle pourra rembourser ces liquidités. Le cycle de conversion des actifs est un déterminant essentiel du montant total du capital dont une entreprise peut avoir besoin et des flux de trésorerie excédentaires pour soutenir le remboursement des prêts.
Avantages des investissements en capital
Une prise de participation est utilisée pour améliorer la croissance actuelle d’une entreprise. Parmi les avantages qu’une prise de participation apporte à une entreprise, on peut citer:
- Avantage financier: Il ne fait aucun doute que l’ajout d’investissements en capital sous forme de fonds donne une nette impulsion financière à l’entreprise. Lorsque cela se produit, cela peut contribuer à améliorer l’efficacité de la production, contribuant ainsi à l’économie également. De plus, une amélioration de la production peut conduire à la possibilité d’embaucher plus d’employés, ce qui génère des emplois.
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- Génération de richesse: un investissement en capital bien dépensé, et suivant les lignes directrices établies dans le projet d’investissement, aide l’entreprise à se développer et la maintient pertinente sur le marché. Cela se traduit par la création de richesse. Lorsqu’un investissement en capital est effectué, il y a de meilleurs revenus pour la direction et les employés, ainsi que pour les actionnaires. De cette manière, de nouvelles opportunités d’investissement peuvent être ouvertes à l’avenir.
- Concurrence accrue sur le marché: Lorsqu’une entreprise fait face à une certaine concurrence sur le marché pour un produit ou un service, un investissement en capital devient nécessaire. Plus la concurrence est forte, meilleure est la qualité du produit ou du service, ce qui génère une augmentation des ventes. Une entreprise hautement compétitive est une entreprise exceptionnelle dans son domaine, ce qui la rend attractive tant pour les clients que pour les futurs investisseurs.
Inconvénients des investissements en capital
Faire un investissement en capital dans une entreprise pour acquérir des actifs fixes, améliorer les actifs existants ou simplement se développer nécessite une importante somme d’argent. Cet investissement en capital peut être obtenu par plusieurs sources: l’utilisation de la trésorerie disponible, la vente d’autres actifs ou la levée de capitaux par l’émission de titres de créance ou de capitaux propres. Chacune de ces sources de financement a ses risques et inconvénients que l’entreprise doit assumer.
La première option de financement pour l’investissement en capital est toujours le propre flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise. Mais ce flux de trésorerie peut ne pas être suffisant pour couvrir les coûts prévus. Dans ce cas, l’entreprise pourrait perdre des liquidités et le cash-flow, ne pouvant pas couvrir ses coûts, pourrait devenir négatif. Il s’agit d’un inconvénient et d’un risque que l’entreprise doit assumer et pourrait nuire au développement normal de ses activités.
En revanche, si l’investissement en capital provient d’un prêt, il doit généralement offrir une garantie pour le prêt. Dans ce cas, la garantie est compromise, ainsi qu’une partie du fonds de roulement disponible pour le paiement des acomptes. Si, en revanche, elle reçoit l’argent de la vente d’actions de la société, les associés ou propriétaires perdent une partie de leur autonomie et de leur participation aux bénéfices que l’investissement en capital peut générer.