Aujourd’hui, nous allons examiner ce qu’est le rendement des capitaux propres et pourquoi est-il important pour les actionnaires. L’un des principaux objectifs de toute entreprise est de générer des profits pour ses actionnaires. Et obtenir le meilleur retour sur investissement est l’objectif de tous ceux qui investissent leur capital dans une entreprise, qu’il s’agisse d’une grande ou d’une petite entreprise. C’est pourquoi il est essentiel de disposer des outils nécessaires pour évaluer le profit et la rentabilité nette du capital. Aujourd’hui nous allons vous présenter l’un des indicateurs financiers les plus importants pour connaître la rentabilité d’une entreprise : le ROE.
L’indicateur financier le plus utilisé et le plus fiable pour déterminer la valeur du retour sur capital investi est actuellement le ROE (Return on Equity). Cet indicateur donne une indication rapide et précise de la situation réelle du rendement des capitaux propres de l’entreprise.
Qu’est-ce que le ROE (Return On Equity) ?
Le ROE (Return on Equity) est un outil financier très fiable qui est utilisé depuis un certain temps déjà par les banques et, en général, par toutes les entreprises. Son but est de montrer si le capital investi donne le rendement souhaité. En d’autres termes, les résultats obtenus par son application indiqueront si l’entreprise réalise des profits ou des pertes et dans quelle mesure. Cette information est fondamentale pour déterminer le succès ou l’échec de l’entreprise.
Elle consiste essentiellement à mesurer la rentabilité obtenue sur les ressources propres de l’entreprise, exprimée sous forme mathématique. En d’autres termes, le calcul du revenu net basé sur le capital investi par ses actionnaires exprimé sous forme numérique. Ainsi, les actionnaires et associés disposeront d’informations claires et précises sur le comportement économique de l’entreprise et les résultats obtenus au cours d’une période ou d’un exercice. Et ces résultats sont exprimés en pourcentages positifs ou négatifs.
Le capital actuel et futur de la société peut dépendre des résultats obtenus par ce ratio d’efficacité. Si le résultat obtenu est trop faible voire négatif, cela signifie que la gestion économique de l’entreprise en général est mauvaise ou négative. Et éventuellement ses possibilités de croissance sont très faibles ou nulles. Elle ne sera pas non plus en mesure de fournir à ses actionnaires ou associés le bénéfice escompté. Cela peut les amener à décider de retirer leur capital d’investissement.
Comment est calculé le ROE ?
Malgré sa grande importance en tant qu’indicateur d’efficacité pour les entreprises, le calcul du ROE est extrêmement simple. Il ne nécessite que l’intervention de deux valeurs variables. La valeur du bénéfice net, après déduction des dépenses et des impôts, et le montant de l’investissement en actions. Sachant que ces derniers résultent de la soustraction du passif de l’entreprise de son actif. Exprimé numériquement dans la formule mathématique suivante.
ROE = Résultat Net / Capitaux Propres.
Cette formule mathématique simple est chargée de montrer la rentabilité obtenue par l’entreprise au cours de son exercice ou d’une période de temps déterminée. La fiabilité des résultats de ce calcul est directement liée à la véracité des informations fournies par les responsables.
Pour cette raison, l’exactitude des données fournies est d’une importance vitale pour l’entreprise et ses actionnaires. Des informations erronées ou erronées donneront des résultats différents qui ne correspondent pas à la situation réelle de performance et d’efficacité de l’entreprise analysée. Cela peut conduire à une mauvaise prise de décision sur la base des résultats obtenus. Il en résultera une éventuelle décapitalisation de l’entreprise. Si la performance présentée est inférieure à la performance souhaitée, les actionnaires se retireront très probablement.
Pourquoi le ROE est important pour les actionnaires ?
L’objectif principal de tout investissement est d’obtenir le meilleur rendement possible du capital investi dans une entreprise. Personne ne veut investir pour perdre son argent. Et, afin d’éviter ce type de situation, des indicateurs financiers sont là. Ces paramètres ont pour seule fonction d’analyser et d’informer les investisseurs et actionnaires du rendement obtenu par la société sur la base du capital apporté.
Avoir un indicateur de l’efficacité de l’entreprise est très important pour quiconque y investit ou envisage d’y investir son capital. Le ROE est considéré comme l’un des ratios d’indicateurs d’efficacité et de rentabilité les plus importants utilisés par les entreprises de tous les secteurs économiques. C’est un indicateur très utile pour suivre l’évolution de l’entreprise. En outre, cela permet également de voir la capacité de générer des profits sur le capital déposé par les actionnaires, les investisseurs et les associés.
L’importance du ROE comme ratio d’indicateur financier réside dans le fait qu’il montre la rentabilité financière du capital investi. Ceci, à son tour, permet aux investisseurs de porter un jugement sur la performance de la gestion en sachant comment le capital fourni est utilisé. Par conséquent, le ROE cherche à mesurer la capacité de l’entreprise à multiplier le capital investi et à offrir un rendement supérieur à ses actionnaires sur la base de son capital d’apport.
