Netflix a révisé son offre d'acquisition sur Warner Bros. Discovery (WBD), proposant une transaction entièrement en espèces pour le même montant de 27,75 dollars par action initialement convenu, valorisant WBD à 82,7 milliards de dollars. Cette mise à jour simplifie la structure de la transaction, offrant une plus grande certitude de valeur et accélérant le vote des actionnaires. Netflix a déclaré qu'il financerait l'acquisition par une combinaison de liquidités, de dettes et de financement engagé. Cette offre révisée fait suite aux efforts intensifiés du prétendant rival Paramount Skydance, qui avait présenté une offre entièrement en espèces de 30 $ par action pour WBD. L'offre de Paramount Skydance comprenait une garantie de 40 milliards de dollars de Larry Ellison, cofondateur d'Oracle et père du PDG David Ellison. Paramount avait précédemment poursuivi WBD pour obtenir des détails sur l'offre initiale de Netflix et avait tenté de nommer de nouveaux membres du conseil d'administration après que WBD avait rejeté ses offres. Le tribunal a refusé d'accélérer le procès de Paramount. Le conseil d'administration de WBD a toujours soutenu la proposition de Netflix, affirmant qu'une acquisition de Netflix présente une meilleure affaire en raison des ressources en capital de Netflix. WBD a qualifié l'accord de Paramount de comportant « beaucoup plus de risques », citant le potentiel pour l'entité combinée de contracter une dette de 87 milliards de dollars. Warner Bros. a également fait part de ses inquiétudes concernant la viabilité opérationnelle de Paramount après l'acquisition. WBD a fait valoir que l'augmentation de la dette résultant de l'acquisition de Paramount diminuerait encore davantage la cote de crédit « indésirable » de Paramount et aggraverait son flux de trésorerie disponible négatif.
Source: Netflix accélère l'acquisition de Warner Bros avec une proposition en espèces simplifiée
